当前位置:首页 » 股票行情 » 正文

新外汇:高毅、景林、重阳、高盛都来了 四季度明星机构5000次调研都去了哪些公司

  在美国大选、西方疫情二次冲击之下,全球市场的前景还有待观察。在A股市场,内外资机构近期加强了对两市上市公司的调研次数,似有布局后市的意图。

  四季度以来,在国内经济持续复苏以及上市公司整体业绩进一步改善的背景下,内外资机构调研的频次整体保持活跃。

  据《红周刊》记者梳理显示,电子、医药及绩优表现成闯入内外机构法眼的“铁人三项”,同时,内外资调研的标的覆盖度非常高。有投资人就此向《红周刊》记者表示,股票市场的投资价值显著高于债券、房地产,这促进了居民大类资产配置进一步转向股票市场转移,并吸引外资不断增配A股。

  私募领衔内资调研机构

  聚焦医药与科技

  据数据统计显示,四季度以来(截至11月11日,下同),机构对两市上市公司调研步伐整体呈现提速。以私募、基金公司、证券公司等为代表的内资机构均有超过4000家(次)参与调研,其中,私募最为活跃,超过了5000家(次),调研的上市公司也达到了380家。

  从参与调研的私募机构来看,其中不乏百亿级私募身影。如景林、淡水泉、上海彤源、高毅资产、北京星石、上海重阳等。《红周刊》记者梳理以上百亿私募调研标的来看,多家公司获得了数家私募集中关注,如海康威视,公司曾在10月24日与11月6日迎来了包括两批次、合计超500家机构,其中就包括景林、彤源、淡水泉等百亿私募。在调研中,双方就如何构筑公司护城河、EBG行业景气度以及AI赋能业务等问题进行了交流。

  事实上,调研在一定程度上可视为机构后期调仓动作的“一次筛选”。对于如何选择调研标的以及调研上市公司时的关注要点,北京鸿道投资基金经理孙建冬在接受《红周刊》记者采访时表示,“主要是在财政政策和货币政策的宏观环境下、行业政策和监管政策的中观环境下、行业景气和投资情绪的微观环境下,先从占据优势的行业赛道出发,再选择调研目标验证行业景气度和发展趋势,深刻了解调研对象的核心竞争力和行业竞争结构。”“总的来说就是遵循基本面趋势投资的逻辑,从基础分析框架出发、到市场影响传导机制的资金面、基金面和风险偏好,最后在非决定论的思维下,验证投资超额收益的来源。”

  从行业赛道来看,内资机构调研整体偏好医药与科技。以私募调研数据为例,据《红周刊》记者统计显示,私募前20大重点调研股中,医药生物行业家数最多为7家,如长春高新、美年健康、一心堂、迈瑞医疗等;电子与计算机则分别有6家与4家,其中,电子股包括海康威视、领益智造、TCL科技等,计算机标的则包括华宇软件、卫宁健康、美亚柏科等。从私募三季度重点调研主线来看,“恰好”与其三季度重仓配置医药、电子两个主线产生了“一致性”。

  另外,在整体聚焦医药、科技主题同时,内资调研机构对上市公司的“体量”偏好呈现多元化,仍为私募为例,私募四季度以来调研的380只个股中,市值在千亿元以上的有17家,而市值低于百亿元的则有172家,平均市值仅为273.95亿元。

  表1 私募四季度以来主要调研公司

  外资调研聚焦大市值股

  “同爱”医药、电子等科技主线

  与内资机构保持了“相同节奏”,外资机构的调研同样活跃。据数据统计显示,四季度以来,共有117家外资机构共参与了65家或205次上市公司调研。其中,高盛、瑞士联合银行最为活跃,两者分别调研了13家与12家公司。而在今年以来,两者分别调研了63家与52家公司,同样位居外资最活跃的调研队列。

  而与内资机构对大、小市值股“通吃”相对,外资机构则更聚焦于大市值股。统计数据显示,在外资四季度以来超过60只调研股中,有11只个股市值在千亿元以上,不足百亿市值的个股仅有8只,平均市值则达到了602亿元,这是私募调研个股平均市值的两倍以上。进一步来看,高盛与瑞士联合银行调研的公司平均市值则均超过了1300亿元,如两者共同参与调研的海康威视,市值接近4500亿元;高盛调研的京东方A,市值接近2000亿元;瑞士联合银行调研的汇川技术,市值也接近1400亿元。

  知名博主@阿贵龙门客栈就此对《红周刊》记者表示,“以QFII为例,其比较明显的特征之一就是基于对具有中国优势的公司作为配置方向,对公司研究的参照体系以国际化为对比,更加重视公司的行业龙头地位与市值。”

  从所调研公司的行业分布来看,外资机构也表现出了向医药与科技“倾斜”。如外资四季度调研股中,医药与电子分别占了9席与14席。

相关阅读:

华富竟争力基金净值:康美药业实控人马兴田被公安机关采取强制措施

新浪基金:小黄狗复活

开板新股:海通策略:美股的“虚高”及对A股启示

600291股吧:大盘继续回调 机构卖出加码

农行董事长:创业板注册制本周已5公司过会 目前受理334家企业首发申请

上一篇:国美杜鹃:公募基金三季度整体小幅增仓 但调仓活跃(附表)
下一篇:没有了

猜你喜欢


二维码